(а) Компания обязуется уплачивать Государству роялти по ставке [_х%_] («Ставка роялти») по всем Полезным ископаемым, произведенным, хранимым и реализуемым на территории Зоны разработки или которыми распорядились иным образом на территории Зоны разработки. Роялти рассчитывается следующим образом:

Вариант № 1: Роялти, основанное на прибыли

[ПРИМЕЧАНИЕ: Роялти, основанное на прибыли, очень чувствительно к изменениям цен на Полезные ископаемые в течение срока реализации Проекта, а также зависит от экономических характеристик месторождений (к примеру, крупные и малые месторождения, богатая и бедная руда, доступ к существующим объектам инфраструктуры (энергоснабжение, транспорт) и необходимость в строительстве объектов инфраструктуры). Такой вид роялти позволяет Сторонам совместно нести риски и пользоваться выгодами. Однако, роялти, основанное на прибыли, будет низким или вообще отсутствовать в течение первоначальной окупаемости капиталовложений в месторождение и во время наращивания капитала. Также с точки зрения Государства рассчитать и собрать роялти, основанное на прибыли, более затруднительно по сравнению с роялти, основанном на стоимости.]

(i) Роялти – это ставка Роялти, умноженная на Чистую прибыль, получаемую за счет всех произведенных, хранимых и реализованных Полезных ископаемых в Зоне разработки и за счет Полезных ископаемых в Зоне разработки, которыми распорядились иным образом.

(ii) «Чистая прибыль» означает сумму, на которую Доходы превышают Затраты.

(iii) Сумма, на которую Затраты превышают Доходы за любой предыдущий календарный квартал или кварталы, учитывается при определении Чистой прибыли за любой последующий период до тех пор, пока все такие потери не будут возмещены.

(iv) «Доходы» означает общую выручку и иные поступления, полученные Компанией от продажи или иного распоряжения Полезными ископаемыми.

(v) «Затраты» означает все расходы, понесенные Компанией или от имени Компании на или в связи с Зоной разработки, Проектной площадью или Проектом, и относящиеся к разведке, разработке и обустройству Зоны разработки для Коммерческого производства, а также все операционные расходы и расходы на добычу, разработку, плавление, аффинаж, маркетинг и транспорт, включая, в том числе, следующее:

(A) затраты и расходы, понесенные Компанией в ходе разведки, добычи, извлечения, отделения и транспортировки Полезных ископаемых;

(B) затраты и расходы, понесенные Компанией при разработке, переработке и аффинаже Полезных ископаемых на своих собственных объектах или на объектах третьих лиц;

(C) затраты и расходы на разведку и обнаружение Полезных ископаемых, а также затраты и расходы на любые дополнительные работы по разведке, проведенные в Зоне разработки в течение срока действия настоящего Договора;

(D) затраты и расходы на обустройство Зоны разработки для целей Коммерческого производства, включая, в том числе, затраты и расходы, относящиеся к геологическим, геохимическим и геофизическим исследованиям, предварительному технико-экономическому обоснования и к технико-экономическому обоснования, к подготовительному бурению, отбору проб и анализу, проектированию и разработке рудника, к железнодорожной, автомобильной и иной транспортировке, развитию портовой или водной инфраструктуры, а также затраты и расходы на любое дополнительное обустройство, расширение или модернизацию любых таких сооружений или оборудования, проводимых в Зоне разработки, на Проектной площади или для Проекта в течение срока действия настоящего Договора;

(E) любые налоги и платежи в пользу Государства по настоящему Договору или в соответствии с Применимым правом, налоги или роялти, выплачиваемые Местному правительству или публичному образованию, а не Государству, в связи с отделением, выборкой, реализацией или иным распоряжением Полезными ископаемыми, роялти, выплачиваемые частным лицам, в

разумной степени относящиеся к разведке и разработке Месторождения, любые налоги и платежи, выплачиваемые любому государственному ведомству в любом государстве в связи с плавлением, переработкой или иной обработкой Полезных ископаемых, имеющих место после экспорта таких Полезных ископаемых из Государства;

(F) все прямые и косвенные затраты и расходы, необходимые для покупки, установки или строительства зданий, техники и оборудования;

(G) проценты по займам Компании для разведки, разработки и обустройства Зоны разработки для целей Коммерческого производства;

(H) общие и административные затраты и расходы, надлежащим образом выделенные для администрирования настоящего Договора, Зоны разработки и Проектной площади;

(I) амортизационные отчисления на горнодобывающее, перерабатывающее и иное основное оборудование и технику;

(J) отчисления на будущие затраты и расходы, которые понесет Компания для соблюдения требований законодательства в области охраны окружающей среды, включая рекультивацию, в отношении Зоны разработки и Проектной площади, затраты на социальное развитие и развитие публичных образований в связи с Проектом в соответствии с настоящим Договором и Применимым правом (независимо от того, были ли такие затраты понесены или произведены на или вне территории Зоны разработки или Проектной площади), и

(K) иные затраты на выполнение и соблюдение требований настоящего Договора, не перечисленные выше.

Вариант № 2: Роялти, основанное на стоимости (Валовая стоимость)

[ПРИМЕЧАНИЕ: Роялти, основанное на валовой стоимости Полезных ископаемых, рассчитывается без вычета каких-либо затрат и выплачивается независимо от прибыльности горнодобывающей деятельности. Это вид роялти, наименее чувствительный к изменениям цен на Полезные ископаемые в течение реализации Проекта и к рентабельности операций за пределами высоких и низких пределов экономического цикла. Роялти, основанное на стоимости, может привести к приостановлению работ в случае снижения цен, а также к потере экономически граничных ресурсов. Однако, такой вид роялти обеспечивает более постоянный поток доходов Государству. Роялти, основанное на валовой стоимости, также легко администрировать.]

(a) Роялти – это Ставка роялти, умноженная на Валовую рыночную стоимость всех Полезных ископаемых, добытых, хранимых и реализованных в Зоне разработки или Полезных ископаемых, которыми распорядились иным образом в Зоне разработки.

(b) «Сделка на рыночных условиях» означает контракт или договор, заключенный на рынке между независимыми, не аффилированными лицами, имеющими противоположные экономические интересы в отношении договора. Для того, чтобы сделка оставалась на рыночных условиях для целей определения Роялти, она должна быть на рыночных условиях в течение всего периода, на который установлено Роялти согласно настоящему Разделу.

(c) «Валовая рыночная стоимость» имеет следующее значение:

(A) Если Компания обеспечивает производство подвергшихся аффинажу Полезных ископаемых, извлеченных в Зоне разработки, удовлетворяющих соответствующим показателям для соответствующего рынка, предусмотренным ниже, «Валовая рыночная стоимость» означает для соответствующего Полезного ископаемого Ежеквартальную среднюю величину

(I) официальной расчетной цены за очищенную медь или никель, публикуемой ежедневно Лондонской биржей металлов,

(II) применимой цены на платину, палладий или иные металлы платиновой группы, публикуемой ежедневно Лондонским рынком платины и палладия,

(III) вечернего фиксинга на золото Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов, для очищенного золота, и

(IV) вечернего фиксинга на серебро Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов, для очищенного серебра;

(B) «Валовая рыночная стоимость» имеет следующее значение: [См. определение в варианте Роялти, основанного на валовой стоимости].

Вариант № 4: Роялти, основанное на объеме

[ПРИМЕЧАНИЕ: Данный вид Роялти может использоваться в отношении определенных нерудных полезных ископаемых или полезных ископаемых, продаваемых навалом. Такой вид роялти обычно не применяется к большей части иных полезных ископаемых. Необходимо индексировать данный вид роялти в соответствии с уровнем инфляции с учетом продления срока действия Договора.]

[Примечание: Пример факультативного положения по корректировке Роялти, основанного на объеме, с учетом уровня инфляции:

Ставка Роялти на каждое Полезное ископаемое корректируется раз в год каждые
лет после

Даты начала коммерческого производства в начале такого года. Ставка Роялти корректируется в сторону повышения или понижения на основе изменений в [выберите соответствующий индекс, к примеру: Индекс цен производителей, Промышленные товары Департамента труда США, Бюро Статистики] («Индекс корректировки»). Для целей такой корректировки «Базовый индекс» рассчитывается путем определения арифметического среднего Индекса корректировки за каждый квартал в течение календарного года, предшествующего Дате начала коммерческого производства. Первая корректировка изменения в указанном индексе начинает действовать [указать дату] с использованием арифметического среднего Индекса корректировки за каждый квартал в течение календарного года, предшествующего такой дате корректировки, и изменение такого индекса по сравнению с Базовым индексом после этого рассчитывается ежегодно таким же способом («Индекс изменений»). Для определения ставки Роялти за любой календарный год, начиная с [указать дату], Индекс изменений за такой год делится на Базовый индекс, а частное умножается на Ставку Роялти за каждое Полезное ископаемое.]

Дополнительный вариант: Скользящая ставка роялти, основанная на рентабельности операций

[ПРИМЕЧАНИЕ: Если Стороны желают повысить долю роялти Государства в течение периода высоких цен на товары, когда Компания признает получение более высокой прибыли от Проекта, Ставка роялти может повышаться и уменьшаться автоматически (без изменения расчета роялти) с учетом увеличения цен на Полезные ископаемые или рентабельности компании.

Следующий пример скользящей ставки Роялти (который будет включен как Раздел 4.1(b) Договора) основывается на подходе, который был недавно применен в Гане. В данном подходе используется нижняя ставка роялти и предельная ставка роялти со скользящей ставкой роялти между минимумом и пределом в зависимости от соотношения затрат Компании и ее доходов. Ставка роялти и процент операционного коэффициента зависят от вида месторождения Полезного ископаемого и вида роялти (роялти с прибыли, роялти со стоимости и др.), а «стоимость» Полезных ископаемых будет определена по виду роялти, в отношении которого применяется скользящая ставка.]

(а) Изменение ставки Роялти

(i) Ставка Роялти, по которой производится оплата по настоящему Договору, основывается на рентабельности Добычных работ, ежегодно корректируемой после окончания финансового года Компании и действующей с начала следующего финансового года Компании;

(ii) Такая рентабельность определяется применением «Операционного коэффициента», выступающего коэффициентом, выраженным в проценте Маржи операционной прибыли к [стоимости добытых, хранимых и реализованных в Зоне разработки Полезных ископаемых] в течение такого финансового года.

(iii) Следующие Ставки роялти применяются в соответствии с применимыми Операционными коэффициентами:

(iv) «Маржа операционной прибыли» Добычных работ определяется путем вычета Операционных затрат из [стоимости Полезных ископаемых, добытых, хранимых и реализованных в Зоне разработки].

(v) «Операционные затраты» в отношении любого финансового года Компании означает:

(A) текущие расходы, понесенные полностью и исключительно Компанией, в течение такого финансового года для целей добычи, транспортировки, переработки и реализации полезных ископаемых, извлеченных на территории Зоны разработки, при условии, что такие текущие расходы не включают:

(I) никакой роялти, выплачиваемый по настоящему Договору;

(II) никакой подоходный налог или иной налог на прибыль Компании, установленный в Государстве или в любом другом месте;

(III) никакие расходы, понесенные в связи с управлением и контролем за деятельностью Компании, напрямую не связанные с добычными работами, транспортировкой, переработкой, реализацией и иным отчуждением Полезных ископаемых с территории Зоны разработки, и

(B) налоговые скидки при приобретении основных средств за такой финансовый год, подлежащие вычету согласно настоящему Договору и применимому Налоговому законодательству.

Комментарий в отношении Налога на «Непредвиденную прибыль» или аренду ресурсов

В некоторых странах предусматривается дополнительный налог, иногда описываемый как налог на «непредвиденную прибыль», который применяется при достижении определенного уровня рентабельности. В других странах применяется налог на «аренду ресурсов», предназначенный для компенсации Государству стоимости полезных ископаемых и применяемый после возмещения всех затрат и достижения установленной ставки окупаемости проектов. Некоторые высказываются в пользу таких налогов в силу исчерпаемого характера месторождений полезных ископаемых, различного характера месторождений полезных ископаемых (размер месторождения, доступ к существующей инфраструктуре и др.) и соответствующего «права» Государства на получение большей доли от месторождений более высокого качества (более прибыльных месторождений), когда главным фактором, определяющим прибыльность, является качество месторождения, «предоставленного» Государством. Доводы против налогов на «непредвиденную прибыль» и «аренду ресурсов» заключаются в трудностях в расчетах и негативном воздействии таких налогов на разведочные и добычные работы на месторождениях полезных ископаемых, поскольку возможность получить «непредвиденную прибыль» (обнаружение высококачественного месторождения полезных ископаемых) является существенным стимулом для разведки и разработки месторождений на благо Государства, включая месторождения, разработка которых рентабельна только в периоды высоких рыночных цен на ископаемое. Применение таких налогов привело к существенным противоречиям в ряде стран.

Налоги на «непредвиденную прибыль» и «аренду ресурсов» имеют слишком много нюансов и вариантов в своем подходе, что не позволяет включать их в качестве альтернативы в настоящий Договор, но приводятся примеры их применения. Австралия недавно предложила ввести «налог на аренду полезных ископаемых» для крупных производителей определенных полезных ископаемых, который применяется в

случаях, когда прибыль превышает установленную ставку. Дополнительный налог на прибыль, ранее применявшийся на Филиппинах (называемый «Дополнительная государственная доля»), предусмотрен административным приказом Департамента природных ресурсов Филиппин (DAO) 99-56, «Руководство по внедрению фискального режима Соглашений о финансировании и оказании технической помощи» (27 декабря 1999 года), доступно в интернете по следующему адресу: http://www.denr.gov.ph/policy/1999/minesdao99-56.pdf

4.2 Роялти на иное минеральное сырье

(а) Если на территории Зоны разработки производится минеральное сырье, не включаемое в определение «Полезные ископаемые», предусмотренное в Разделе 1.1, Компания выплачивает роялти по всему такому минеральному сырью, добытому, хранимому и реализуемому или иным образом отчуждаемому на территории Зоны разработки. Ставка роялти, количество продукции и стоимость для целей определения такого роялти устанавливаются Применимым правом, а в отсутствие соответствующих норм Применимого права согласовываются Государством и Компанией. Стоимость минерального сырья основывается на международной справедливой рыночной стоимости такого минерального сырья, установленной (в отсутствие опубликованных международных рыночных цен на такое минеральное сырье) в порядке, согласованном Сторонами.

(b) Роялти не подлежит выплате на камень, песок, гравий и иные строительные материалы, произведенные на территории Зоны разработки и используемые Компанией для строительства любых своих сооружений или объектов инфраструктуры для Проекта.

4.3 Отчет о добыче

(a) Компания должна представлять Государству отчет о добыче в соответствии с Применимым правом. Если Применимым правом не предусмотрено такое требование, отчет представляется в течение [30] дней после окончания календарного квартала, в котором наступает Дата начала коммерческого производства и в дальнейшем не позднее тридцати [30] Дней после окончания каждого последующего календарного квартала в течение срока действия настоящего Договора. Отчет о добыче должен быть подготовлен согласно Применимому праву, если оно предусматривает порядок предоставления отчета, и Общепринятой отраслевой практике и отражать следующую информацию:

(a) Количество и качество добытых и реализованных Полезных ископаемых;

(b) Объем запасов Полезных ископаемых на начало календарного квартала;

(с) Объем запасов Полезных ископаемых на конец календарного квартала;

(d) Расчет роялти, подлежащего уплате по таким Полезным ископаемым, добытым и реализованным в соответствии с Разделом 4.1 и, если приемлемо, Разделом 4.2.

(b) Государство может направить Уведомление, в котором указана и иная информация, относящаяся к работам по Проекту и необходимая для расчета роялти и подлежащая включению в отчет о добыче, а Компания обязуется выполнять любой такой обоснованный запрос Государства.

4.4 Выплата Роялти

(а) Последняя сумма роялти, выплачиваемое по настоящему Договору, подлежит уплате не позднее [45] Дней после последнего дня месяца, в котором производится окончательный расчет покупателем Полезных ископаемых, добытых и реализованных или иным образом отчужденных Компанией.

(b) Уплата временного роялти, основанного на условных расчетах, производится в течение [45] дней после последнего дня месяца, в котором добыты и реализованы Полезные ископаемые.

4.5 Споры относительно выплаты роялти

(а) Стороны соглашаются передавать любой спор, возникающий из или в связи с расчетом роялти по настоящему Договору, Независимому эксперту согласно Разделу 32.1(b). Любая

дополнительная сумма, уплачиваемая Государству, или переплата, подлежащая возврату Компании, определенные Независимым экспертом, уплачивается не позднее [30] Дней после вынесения письменного решения Независимым экспертом. Все платежи по роялти считаются окончательным и соответствуют полному выполнению всех обязательств Компании, если только Государство не направляет Компании письменное уведомление, в котором описывается и предусматривается конкретное возражение на вышеуказанное решение в течение [12] месяцев после получения Лицом, имеющим право на Роялти, отчета о добыче в соответствии с Разделом 4.3.

ПРИМЕР 1

Компания обязуется уплачивать Правительству налог-Роялти на Полезные ископаемые («Роялти») по чистой цене полезных ископаемых, добытых на территории Зоны разработки, у производителя по ставке 2 процента (2%).

Для целей, указанных выше, «чистая цена производителя» означает рыночную стоимость Горнодобывающей продукции на условиях франко-борт в пункте экспорта из Страны или в случае потребления внутри Страны — в пункте доставки внутри Страны за вычетом:

(a) транспортных расходов, включая затраты на страхование и погрузочно-разгрузочные работы, из Контрактной зоны до пункта экспорта или доставки, и

(b) расходы на плавление и аффинаж (если применимо) или иные расходы на переработку при условии, что такие расходы на переработку относятся к переработке, обычно производимой в Стране на территории Контрактной зоны.

Термин «рыночная стоимость» означает цену продажи на условиях франко-борт в пункте экспорта из Страны или в пункте доставки внутри Страны.

ПРИМЕР 2

Роялти

(a) За исключением случаев внесения изменений в Налоговый кодекс после Даты вступления в силу, Концессионер не позднее 30 дней после даты (i) поставки (в случае экспорта Концессионером) или (ii) продажи или иного отчуждения (в зависимости от того, что наступит ранее) в случае сделок, по которым Концессионер передает право собственности на Продукцию до того, как она покинет Страну, оплачивает на общий счет Правительства, учитывающий доходы, роялти за такую поставленную (проданную или иным образом отчужденную Продукцию) Продукцию по процентной ставке, предусмотренной в подразделе (b), умноженной на Справочную цену за каждую партию Продукции, FOB (на условиях франко-борт) Страна (такие платежи совместно именуются «Роялти»). Каждый платеж должен сопровождаться отчетом со стороны Концессионера, в котором представлена достаточно подробная информация о базе расчета подлежащего уплате Роялти, которую может потребовать Министерство финансов.

(b) Ставка роялти за поставку или продажу Железной руды в любой месяц в течение Срока составляет: (i) если Индексированная цена составляет 100 долларов США или менее за метрическую тонну, роялти составляет [w]%; (ii) если Индексированная цена выше 100 долларов США и менее 125 долларов США за метрическую тонну, роялти составляет 3[x]%, (iii) если Индексированная цена превышает 125 долларов США и менее 150 долларов США за метрическую тонну, роялти составляет [y]%, и (iv) если Индексированная цена составляет 150 долларов США или более за метрическую тонну, роялти составляет [z]%. «Индексированная цена» — это цена компании СВРД на спотовом рынке на условиях FOB (франко-борт) Бразилия за поставку в Китай за тот же продукт аналогичного сорта и качества, как и произведенный на Руднике.

ПРИМЕР 3

(а)

(i) платежи, относящиеся к чистой прибыли после переработки/переплавки концентрата, производятся по ставке [x]% от: (А) Чистой суммы денежных поступлений Компании от продажи Полезных ископаемых, по которым выплачивается Роялти, покупателям, иным чем Аффилированные лица, и (В) Предполагаемым денежных поступлений Компании в особых случаях, предусмотренных в Разделе 8.2(b). «Чистая сумма денежных поступлений», полученная от продажи Полезных ископаемых, по которым выплачивается Роялти, — это выраженная в Долларах США валовая цена продажи покупателю за вычетом затрат, понесенных Компанией и имеющих характер, как предусмотрено в Разделе 8.2(с), которые были фактически понесены Компанией после добычи, извлечения или отделения Полезных ископаемых, по которым выплачивается Роялти, от земли на Арендованном объекте.

(ii) ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК вправе, предварительно не менее чем за два (2) месяца направив Уведомление Компании, требовать (в любое время и время от времени) уплаты части чистой прибыли после переработки/переплавки концентрата в натуральной форме переработанным золотом по стоимости, предусмотренной в Разделе 8.2(b)(ii)(B)(l) на дату платежа. Что касается золота, такая часть не должна значительно превышать чистую прибыль после переработки/переплавки концентрата. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК несет все расходы по хранению, транспортировке, страхованию и обеспечению безопасности в отношении такого переработанного золота после передачи права собственности. Компания на свое усмотрение определяет место передачи права собственности и поставки такого переработанного золота.

ПРИМЕР 4

РОЯЛТИ

(а) Лицензиат оплачивает адвалорное роялти (при этом данный термин используется в значении, предусмотренном в Лицензии на разработку) на участке производства и по ставке [] процентов (%). Для целей настоящего положения «адвалорный» означает (i) в отношении золота и драгоценных металлов — стоимость Полезного ископаемого в момент его извлечения на участке, и (ii) в отношении тяжелых минералов — стоимость Полезного ископаемого в момент его извлечения на участке, которая составляет сумму, которую, по подсчетам Лицензиата, он получит от плавильного, перерабатывающего завода или иного покупателя Продукции. Сумма роялти, уплачиваемая Лицензиатом при извлечении Полезного ископаемого на участке, корректируется в течение тридцати (30) дней после окончания каждого календарного квартала с учетом количества реализованной Продукции и денежных средств, фактически полученных Лицензиатом за данную Продукцию, за предыдущий квартал. В случае возникновения проблем при выполнении настоящего положения, Стороны соглашаются провести добросовестные переговоры для разумного решения проблемы, а при не достижении согласия Сторона может передать спор на рассмотрение арбитража в соответствии со Статьей 21 (РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ). Лицензиат может поднять вопрос о снижении ставки роялти в будущем путем направления Лицензирующему органу предложения провести добросовестные переговоры по данному вопросу. Такое обращение сопровождается детальным объяснением свойств месторождения и соответствующим Технико-экономическим обоснованием.

(b) Такой роялти выплачивается ежеквартально в течение тридцати (30) дней после окончания квартала, в котором извлечены Полезные ископаемые. Любые необходимые корректировки с учетом фактической выручки от продаж проводятся в соответствии с Разделом 12.4(а).

(с) Лицензирующий орган может принять всю или часть роялти в натуральной форме. Если Лицензирующий орган не примет решение о принятии роялти в натуральной форме, как предусмотрено в настоящем пункте, роялти уплачивается денежными средствами.

(d) Право на Полезные ископаемые, по которым уплачиваются роялти не в натуральной форме, переходит Лицензиату после извлечения таких Полезных ископаемых, а роялти по добыче выплачивается Лицензирующему органу, в соответствии с Разделом 12.4(а).